Las familias indias, sentadas sobre las mayores reservas privadas de oro del mundo, se apresuran a pedir préstamos contra sus joyas, barras y monedas mientras las subidas de metales preciosos debido a la pandemia del coronavirus alimentan una recesión económica. Ahora, las empresas financieras y los bancos de India están utilizando esa demanda para atraer a más clientes, quitándoselos a los prestamistas y casas de empeño.
Según “The Economic Times” la competencia adicional podría reducir los costos de endeudamiento para los consumidores indios, que en momentos desesperados de estrés financiero a menudo pagan tasas exorbitantes a los prestamistas informales para usar el oro como garantía. Empresas como HDFC Bank Ltd. y Federal Bank Ltd. están ampliando los préstamos que otorgan contra el metal precioso. Los prestamistas de oro de la India, como Muthoot Finance Ltd. y Manappu Finance Ltd., están facilitando el préstamo a sus clientes.
Manappuram está ofreciendo préstamos con respaldo de oro en las puertas del cliente a través de una red bancaria de 24 horas, ya que las personas son reacias a abandonar sus hogares mientras los casos de coronavirus están surgiendo en la India. Y tiene personal y vehículos en espera para atender las solicitudes de los clientes. HDFC Bank está aumentando el número de sucursales que ofrecen tales préstamos en las zonas rurales de la India, donde los prestamistas de dinero siguen siendo la norma.
El Consejo Mundial del Oro estima que los hogares indios están sentados en un montón de oro de más de 1.500 millones de dólares, el más grande de su tipo, compuesto en gran parte por joyas, que las familias a menudo heredan o regalan en las bodas. El oro se usa en ocasiones especiales y puede contribuir a una parte sustancial de las dotes matrimoniales de las mujeres. También se duplica como una póliza de seguro y un plan de jubilación en una nación que carece de sistemas sólidos de bienestar social.
Aun así, la consultora KPMG estima que el 65 % de la industria de préstamos de oro de la India por valor de 46.000 millones de dólares está dominada por prestamistas informales, cuyas tasas de interés pueden oscilar entre el 25 y el 50 %. En muchas partes de la India, en particular en las zonas rurales, el empeño de los ornamentos de una mujer es a menudo visto como un último recurso para las familias que se han quedado sin opciones.
«Convencionalmente el país tiene casas de empeño al final de cada calle y han estado trabajando principalmente con márgenes exorbitantes«, dijo Gnanasekar Thiagarajan, director de Commtrendz Risk Management Services Pvt. «Una configuración profesional como las compañías de préstamos de oro, que ofrecen transparencia y precios más finos, es probable que vea grandes volúmenes para moverse de allí«.
Los bancos han tenido una presencia limitada en la industria de préstamos de oro, pero están tratando de hacer mayores incursiones este año a medida que se han secado otras fuentes de ingresos.
Los préstamos de oro permiten a los consumidores obtener hasta el 75 por ciento del valor del metal. Los bancos pueden cobrar tipos de interés de entre el 7 y el 15 %, mientras que Manappuram y Muthoot pueden cobrar tasas del 12 al 29 por ciento.
Con tiempos de transacción para procesar préstamos de oro en menos de una hora y garantías que son fáciles de vender en caso de incumplimiento, el mercado de la India para esos préstamos se expandirá en al menos un 34 % a 61.000 millones de dólares en dos años hasta marzo de 2022, según una estimación de KPMG.
Los bloqueos relacionados con el coronavirus en la India han cerrado negocios y han dejado a millones de personas sin trabajo, empujando a la economía de la India hacia su primera contracción anual en cuatro décadas. Es posible que los préstamos bancarios no crezcan en absoluto en el año que termina el 31 de marzo de 2021, según la unidad local de S&P Global Ratings. Eso hace que los préstamos respaldados por oro sean particularmente importantes.
HDFC Bank está avanzando lentamente en el mercado y planea aumentar el número de sucursales que ofrecen préstamos de oro en las zonas rurales este año a partir de 800 en el año fiscal anterior. «La disponibilidad del activo y la facilidad para obtener un préstamo han hecho de esta opción de crédito conveniente y viable«, dijo el banco en su informe anual de junio.
La tenencia más larga, en comparación con los 90 días o 120 días que ahora permite, ayudará a los clientes a conservar su propiedad de los adornos empeñados y reducirá el riesgo de subastar las joyas y lingotes si las obligaciones de pago no se respetan dentro del plazo, dijo Umesh Mohanan, director ejecutivo de Indel Money.
En el sector de los préstamos formales, Muthoot y Manappuram siguen siendo los líderes de los créditos respaldados por oro. Al 31 de marzo, tenían 248,4 toneladas de oro prometidas por los clientes, lo que equivale a aproximadamente a la mitad de las reservas del Banco Central Europeo. Las acciones de las dos compañías se han reunido este año, con las acciones del mayor prestamista de oro de la India, Muthoot, más del doble desde que el gobierno indio anunció las primeras restricciones de confinamiento en marzo.
“El impulso del sector bancario podría ayudar a crecer al mercado de los préstamos de oro entre un 20% y un 25% este año fiscal en medio de la demanda de pequeñas empresas y operaciones agrícolas que a menudo son propiedad de la familia”, dijo P.R. Somasundaram, director gerente de la India en el Consejo Mundial del Oro.
