Las fusiones y adquisiciones en el sector de la minería de oro se están revitalizando, a causa de la caída de los márgenes en el sector por la bajada del precio del metal y el aumento de los costes. La última operación que se está concretando es la compra conjunta, por parte de Pan American Silves y Agnico Eagle Mines, de los activos de la minera Yamana Gold.
Como informan desde BNAmericas, las mineras canadienses Pan American Silver y Agnico Eagle presentaron una oferta conjunta de 4.800 millones de dólares por los activos de la también canadiense Yamana Gold, con lo que obtienen una posición preferente para adquirir la compañía, que es propietaria de grandes proyectos de oro, plata y cobre en Hispanoamérica.
La oferta en efectivo y acciones propuesta por las empresas es un 15% superior a la oferta, exclusivamente en acciones, presentada por la sudafricana Gold Fields a fines del pasado mes de mayo.
Yamana indicó que tiene intención de aceptar la oferta a menos que Gold Fields ejerza su derecho de igualarla dentro de los próximos cinco días hábiles, según un comunicado de la primera.
Si Gold Fields no iguala el nuevo precio de venta y los accionistas de Yamana aprueban la oferta de Pan American y Agnico en la junta especial programada para el 21 de noviembre, Yamana tendría que pagar a Goldfields 300 millones de dólares como derecho de término.
Si finalmente la oferta de Pan American y Agnico Eagle es aceptada, la primera expandiría su cartera a 12 operaciones mineras en la región y elevaría su producción anual de plata en 50% a cerca de 30 millones de onzas (933 Tm), además de duplicar la producción total de oro hasta 1,2 millones de onzas (37,3 Tm).
Los proyectos que incorporaría Pan American con el acuerdo incluyen dos operaciones de Yamana en Chile: la mina de oro y plata El Peñón, en el desierto de Atacama, y la operación aurífera Minera Florida, situada a 75 kilómetros de la capital, Santiago. Otros dos activos se encuentran en Argentina: la operación de oro y plata Cerro Moro, en la provincia de Santa Cruz, y el proyecto de oro y cobre Mara, en la provincia de Catamarca.
“La combinación de nuestra cartera actual con los activos de alta calidad de Yamana en América Latina daría lugar a una poderosa minera de metales preciosos en América, con alta exposición a la plata, y representa una gran oportunidad de crecimiento tanto para los accionistas de Yamana como los de Pan American”, comentó Michael Steinmann, presidente ejecutivo de Pan American, en un comunicado.
La mina Malartic de Yamana, ubicada al oeste de Val-d’Or en Quebec (Canadá, en la imagen) y considerada la operación aurífera más grande de Canadá, se repartiría en partes iguales entre Agnico Eagle y Pan American.
La batalla por la adquisición de los activos de Yamana se da en un contexto en el que los productores de metales preciosos se enfrentan al aumento del coste de los suministros como el combustible y los compuestos químicos necesarios para sus operaciones, y ante una caída de los precios del oro tras la subida de los tipos de interés y el fortalecimiento del dólar.