El blog de la prestigiosa casa de moneda australiana The Perth Mint publica regularmente interesantes artículos y noticias referidas a los metales preciosos, sobre todo al oro, que comercializa en lingotes y monedas de inversión o bullion. En esta ocasión, Jordan Eliseo, gerente senior de Inversiones de la Ceca de Perth, se ha acercado a la inquietante situación de las pensiones de jubilación con la posibilidad de su soporte en oro, si bien bajo el punto de mira australiano y sus fondos de futuro.
El artículo de Jordan Eliseo aborda cinco preguntas clave relacionadas con la jubilación y la inversión en oro. Es un tema de creciente interés dado el ya amplio conjunto de fondos de jubilación en Australia y la importancia de la jubilación como un activo financiero para la mayoría de los australianos. La ley requiere que los empleados pongan obligatoriamente un 9,5% de su salario en un fondo de jubilación cada año.
Los superfondos australianos pueden y tienen cierta exposición al oro, aunque generalmente es muy mínima. Las estadísticas de junio de 2019 de la Association of Superannuation Funds of Australia ASFA (Asociación de Fondos de Superannuation de Australia) y la Australian Prudential Regulation Authority (Autoridad Australiana de Regulación Prudencial) sugieren que solo el 2% de los fondos de jubilación de Australia se invierten en ‘otros’ activos, de los cuales el oro es uno de ellos.
Si bien no existe una cifra exacta, es probable que menos del 0,1% de todos los activos de jubilación de Australia estén actualmente invertidos en oro.
Desde el cambio de siglo, el precio del oro ha subido de menos 450 dólares australianos por onza a más 2.000 dólares australianos por onza, con un rendimiento anual en los 20 años hasta finales de junio de 2019 del 8,48%. Durante el mismo período, los datos de la consultora de investigación de jubilación Chant West afirman que el fondo de jubilación de crecimiento medio arrojó un 6,8%.
¿Se debe invertir en oro usando los fondos de jubilación?, se pregunta Jordan Eliseo en nombre de la Ceca australiana.
The Perth Mint (Casa de la Moneda de Perth) no puede proporcionar asesoramiento financiero o formal sobre inversiones, incluido el asesoramiento sobre cómo las personas deben gestionar su jubilación. Al igual que todas las clases de activos, existe el riesgo de invertir en oro y metales preciosos en general.
Sin embargo, la historia del mercado ha demostrado que el oro en particular tiene una serie de atributos clave que lo hacen atractivo para los inversores, que incluyen: fuertes rendimientos a largo plazo; superación histórica en períodos de bajas tasas de interés real; superación histórica en períodos de mayor volatilidad del mercado de renta variable; alta liquidez que facilita la compra y venta; y cero riesgo crediticio.
Estos atributos están ayudando a impulsar la demanda de inversión de oro en Australia, que incluye a los australianos que desean invertir en el metal precioso a través de su jubilación.
A este respecto, Eliseo señala que The Perth Mint tiene una gama de soluciones de inversión, desde sus productos de bullion y lingotes, hasta sus cuentas de depósito en línea y fuera de línea, que muchos inversores usan para acceder al oro para sus propios Self-Managed Superfunds SMSFs (Superfondos autogestionados).
